As 9 melhores linhas de crédito para empresas em Portugal

O acesso ao crédito continua a ser um dos maiores desafios enfrentados pelas empresas portuguesas, particularmente as PME que representam 99,9% do tecido empresarial nacional.

No que respeita às linhas de crédito, existem duas grandes categorias de soluções: as linhas de crédito protocoladas (resultantes de acordos entre instituições financeiras e organismos públicos) e as linhas de crédito privadas (oferecidas diretamente por bancos ou fintechs).

Enquanto as primeiras oferecem prazos mais alargados e montantes geralmente mais elevados, podem demorar semanas ou meses a aprovar o pedido. Por outro lado, as segundas são mais ágeis na aprovação (até 5 dias), têm processos mais simples e tendem a ser mais flexíveis na forma como a linha de crédito pode ser utilizada.

É essencial compreender bem o perfil e as necessidades da empresa (montante, prazo, urgência, finalidade do financiamento, capacidade de pagamento) para identificar se é mais adequada uma solução protocolada de longo prazo ou uma solução privada ágil.

A seguir apresentamos uma análise detalhada das principais linhas de crédito disponíveis em Portugal para empresas em 2025, com as suas vantagens, limitações e condições reais verificadas.

1. Five Credit – Linha de Crédito Flex

Liquidez imediata com máxima flexibilidade

A Linha de Crédito Flex da Five Credit é uma solução fintech para empresas, 100% digital. Destaca-se pela rapidez de aprovação (5 dias úteis), flexibilidade de utilização e ausência de penalizações por amortização antecipada.

Representa uma alternativa moderna aos bancos tradicionais, especialmente adequada para PME que necessitam de tesouraria ágil e sem burocracias, embora esteja aberta a empresas de qualquer dimensão.

A sua linha posiciona-se como a melhor opção para empresas que procuram financiamento rápido de fundo de maneio, com total liberdade de utilização e gestão digital em tempo real.

Vantagens:

• Aprovação rápida: Pré-qualificação em 5 minutos e confirmação definitiva em 5 dias úteis
• Utilização 100% flexível: Levantamentos parciais ou totais, sem necessidade de justificar o destino do montante
• Sem penalizações: Amortização livre sem custos adicionais, com reposição automática do limite após pagamento
• Processo totalmente digital: Pedido online em segundos, gestão via plataforma digital com controlo total do saldo e movimentos
• Renovação: Válida por 12 meses, podendo ser renovada através de nova análise simplificada
• Taxas: Taxa fixa desde 1% ao mês, sem comissões ocultas ou cláusulas complexas
• Montantes: Entre 12.500€ e 500.000€.
• Juros sobre utilização efetiva: Paga apenas juros sobre o valor efetivamente utilizado, não sobre o total aprovado

Desvantagens:

• Taxa de juro fixa mensal (1% ao mês) traduz-se em aproximadamente 12% anual, mais elevada que linhas protocoladas com garantia mútua
• Exige faturação anual mínima de 75.000€, o que pode excluir microempresas com volume de negócios inferior
• Requer 3 anos de contas fechadas, o que exlui empresas muito recentes

Dados:

• Montante: Entre 12.500€ a 500.000€
• Prazo: 12 meses, renovável mediante nova análise simplificada
• Taxa de juro: Fixa desde 1% ao mês (aprox. 12% anual)
• Tempo de aprovação:
  • Pré-qualificação: 5 minutos
  • Confirmação definitiva: 5 dias úteis
• Utilização: Parcial ou total, conforme necessidade, sem limitações de destino
• Amortização: Livre, sem custos de reembolso antecipado, com reposição automática do limite
• Comissões: Comissão de abertura + comissão de manutenção trimestral (em alguns casos)
• Requisitos de elegibilidade:
  • 3 ou mais anos de contas fechadas
  • Faturação anual superior a 75.000€
  • Situação regularizada com AT e Segurança Social
  • Documentação financeira atualizada
• Garantias: Variáveis conforme montante e perfil (garantias pessoais ou empresariais)
• Gestão: Plataforma digital com consulta de saldo, histórico de movimentos e novos levantamentos
• Regulação: Operada pela CIRCLE CAPITAL – SGOIC, S.A., autorizada pela CMVM (nº 174 496)

2. Linha Invest+ (IEFP)

Apoio ao empreendedorismo e criação do próprio emprego

A Linha Invest+ é uma solução de financiamento promovida pelo IEFP (Instituto do Emprego e Formação Profissional) destinada a apoiar o empreendedorismo e a criação do próprio emprego.

Destina-se a projetos empresariais de pequena dimensão, incluindo cooperativas, através de acesso a crédito com garantia e bonificação da taxa de juro.

Esta linha é especialmente adequada para desempregados, jovens à procura do primeiro emprego e trabalhadores independentes que pretendam criar a sua própria empresa.

Vantagens:

• Bonificação integral da taxa de juro no primeiro ano: o IEFP paga todos os juros devidos no primeiro ano de vigência do contrato
• Bonificação parcial nos anos 2 e 3: o spread é bonificado (subtraído de 0,25%) durante este período
• Taxa de juro competitiva: entre 1,5% e 3,5% máximo a cargo da empresa, com o IEFP a compensar qualquer excedente
• Prazo de reembolso alargado: 7 anos (84 meses) incluindo 2 anos de carência de capital
• Garantia mútua bonificada a 100% pelo IEFP
• Processo de certificação e acompanhamento pelo IEFP garante apoio técnico

Desvantagens:

• A aprovação pode demorar entre 4 e 8 semanas (inclui certificação prévia)
• Montante máximo limitado a 100.000 euros, o que pode ser insuficiente para projetos mais ambiciosos
• O investimento total não pode ultrapassar 200.000 euros
• Exige certificação prévia pelo IEFP, o que pode alongar o processo inicial
• Destinada apenas a perfis específicos (desempregados, jovens à procura do 1.º emprego, trabalhadores independentes certificados pelo IEFP)
• Taxa de financiamento limitada a 95% do investimento total e 50.000 euros por posto de trabalho criado a tempo completo

Dados:

• Montante de investimento: Superior a 20.000 euros e até 200.000 euros
• Montante máximo de financiamento: Até 100.000 euros, com limite de 95% do investimento total e 50.000 euros por posto de trabalho criado a tempo completo
• Prazo total: 84 meses (7 anos)
• Período de carência: 24 meses (2 anos)
• Período de reembolso: 60 meses (5 anos) em prestações mensais constantes de capital + juros
• Taxa de juro:
  • Contratada: Euribor 30 dias + spread de 2,5%
  • A cargo do beneficiário: Euribor 30 dias + 0,25%, com taxa mínima de 1,5% e máxima de 3,5%
• Bonificação:
  • Ano 1: 100% dos juros bonificados pelo IEFP
  • Anos 2 e 3: Bonificação parcial (spread menos 0,25%)
  • Se a taxa ultrapassar 3,5%, o IEFP paga o excedente; se for inferior a 1,5%, não há comparticipação
• TAE: Aproximadamente 1,973% (considerando bonificações)
• Desembolso: 30% na assinatura do contrato + duas tranches de 35% cada, mediante apresentação de documentos comprovativos, no prazo máximo de 6 meses

3. Linha BPF InvestEU – PME e Small Mid-Caps

A linha mais abrangente com garantia mútua de 75%

A Linha BPF InvestEU resulta de um acordo entre o Banco Português de Fomento e a Comissão Europeia, no âmbito do programa InvestEU, e destina-se a apoiar PME e Small Mid-Caps em três áreas estratégicas.

Esta linha posiciona-se como a melhor opção para empresas que procuram financiamento estruturado com condições vantajosas, especialmente em projetos de investimento sustentável, inovação e reforço de fundo de maneio.

Vantagens:

• Três sublinhas especializadas que permitem ajustar o financiamento à necessidade específica
• Garantia mútua de 75%, o que facilita o acesso ao crédito e reduz exigências de colaterais
• Condições de financiamento vantajosas através de taxas de juro bonificadas, menores garantias exigidas e prazos mais longos
• Montantes elevados: até 8,25 milhões de euros na sublinha de Investimento Sustentável
• Prazos alargados: até 15 anos (180 meses) para investimento sustentável

Desvantagens:

• Processo de candidatura mais complexo devido à necessidade de cumprir critérios específicos de cada sublinha
• A aprovação pode demorar entre 2 e 6 semanas (dependendo da complexidade do pedido)
• Exige regularização total da situação fiscal e contributiva da empresa
• Não permite operações de reestruturação financeira ou consolidação de crédito vivo
• Requer aprovação tanto da instituição de crédito como da Sociedade de Garantia Mútua (SGM)

Dados:

• Sublinhas:
  • Investimento Sustentável: Destinada a projetos de transição climática, eficiência energética, economia circular e energias renováveis
  • Investimento: Para investimento em ativos fixos, ativos incorpóreos e fundo de maneio (até 20% do montante)
  • Fundo de Maneio: Para necessidades estruturais de tesouraria
• Montante máximo de financiamento por empresa:
  • Investimento Sustentável: até 8,25 milhões de euros
  • Investimento: até 5 milhões de euros
  • Fundo de Maneio: até 2 milhões de euros
• Prazos:
  • Investimento Sustentável: 12 a 180 meses (até 15 anos)
  • Investimento: 12 a 144 meses (até 12 anos)
  • Fundo de Maneio: 12 a 48 meses (até 4 anos)
• Período de carência:
  • Investimento Sustentável e Investimento: até 36 meses
  • Fundo de Maneio: até 6 meses
• Garantia Mútua: 75% do capital em dívida
• Contragarantia FCGM: 80%
• Taxa de juro: Euribor + spread em função do nível de risco e prazo da operação. TAE aproximada de 5,914%

4. Linha Capitalizar Mais

Reforço da capacitação empresarial das PME

A Linha Capitalizar Mais destina-se a financiar projetos de investimento a realizar em Portugal Continental e na Região Autónoma dos Açores.

O objetivo central é a capacitação empresarial das PME dedicadas à produção de bens e serviços transacionáveis e internacionalizáveis, incluindo desenvolvimento de novos produtos e serviços, inovações ao nível de processos, investimento novo em ativos fixos, aumento de fundo de maneio e aquisição de imóveis afetos à atividade empresarial.

Vantagens:

• Prazo muito alargado: até 12 anos, incluindo eventual período de carência até 36 meses
• Garantia mútua de 80% prestada pelas Sociedades de Garantia Mútua, facilitando o acesso ao crédito
• Valor da garantia pode atingir até 4 milhões de euros por empresa
• Spreads reduzidos entre 1,674% e 3,060%, variando em função do escalão da PME
• Possibilidade de financiar até 50% do investimento total em aquisição de imóveis afetos à atividade empresarial

Desvantagens:

• A aprovação pode demorar entre 2 e 6 semanas (dependendo da complexidade do pedido) e envolve várias entidades (banco, Sociedade de Garantia Mútua, PME Investimentos),
• Exige pelo menos um exercício de contas aprovado, excluindo empresas muito recentes
• Não financia reestruturação financeira ou consolidação de crédito vivo
• Destinada apenas a PME com atividade em Portugal Continental e Açores (exclui Madeira)

Dados:

• Valor máximo de garantia: 4 milhões de euros por empresa
• Prazo das operações: Até 12 anos
• Período de carência: Até 36 meses
• Garantia Mútua: 80% do capital em dívida
• Taxa de juro: Euribor a 3, 6 ou 12 meses acrescida de spread entre 1,674% e 3,060%, em função do escalão da PME
• Operações elegíveis:
  • Desenvolvimento de novos produtos e serviços
  • Inovações ao nível de processos, produtos, organização ou marketing
  • Investimento novo em ativos fixos corpóreos e incorpóreos
  • Aumento de fundo de maneio
  • Aquisição de imóveis afetos à atividade empresarial (até 50% do investimento total)
• Beneficiários: PME com pelo menos um exercício de contas aprovado, dedicadas à produção de bens e serviços transacionáveis e internacionalizáveis

5. Linha BPF Invest Export

Financiamento estratégico para empresas exportadoras

A Linha BPF Invest Export foi criada em 2025 no âmbito do Programa Reforçar, como resposta direta ao novo cenário internacional marcado pelo aumento de tarifas e instabilidade nos mercados globais. Visa apoiar o investimento e o fundo de maneio das empresas exportadoras portuguesas, promovendo a sua adaptação e expansão para novos mercados, com foco nas geografias extracomunitárias.

Vantagens:

• Conversão em apoio não reembolsável**:** Na sublinha de Investimento, até 20% do financiamento pode ser convertido em subvenção não reembolsável, mediante cumprimento de indicadores de desempenho (manutenção ou aumento de exportações, ativos totais e postos de trabalho)
• Garantias pré-aprovadas: o BPF enviou cerca de 37 mil garantias pré-aprovadas diretamente a PME exportadoras, com um potencial de financiamento de 2.100 milhões de euros
• Montantes elevados ajustados à dimensão da empresa (até 5 milhões de euros para médias empresas)
• Foco específico em mercados extracomunitários, alinhado com a estratégia de diversificação de mercados

Desvantagens:

• A aprovação pode demorar entre 2 e 6 semanas (dependendo da complexidade do pedido)
• Exclusivo para empresas que registem vendas para o exterior nas suas contas fechadas do ano anterior.
• A conversão em apoio não reembolsável está sujeita a verificação de indicadores rigorosos e limites de auxílios de Estado
• Apenas a sublinha de Investimento permite conversão; a de Fundo de Maneio não tem esta possibilidade
• Em fase inicial, disponível apenas para PME (sublinha para Grandes Empresas em preparação)

Dados:

• Sublinhas:
  • PME Investimento
  • PME Fundo de Maneio
• Montante máximo de financiamento por empresa:
  • Micro empresas: até 500 mil euros (Investimento e Fundo de Maneio)
  • Pequenas empresas: até 2 milhões de euros (Investimento) / até 2 milhões de euros (Fundo de Maneio)
  • Médias empresas: até 5 milhões de euros (Investimento) / até 3 milhões de euros (Fundo de Maneio)
• Prazos:
  • Investimento: 1 a 10 anos
  • Fundo de Maneio: 1 a 5 anos
• Período de carência:
  • Investimento: até 36 meses
  • Fundo de Maneio: até 6 meses
• Garantia Mútua: 50%
• Conversão em apoio não reembolsável (apenas Investimento):
  • 10% se a empresa mantiver os 4 indicadores de desempenho (ativos totais, postos de trabalho, montante exportado e % de exportações no volume de negócios)
  • 15% se aumentar cumulativamente 10% em ativos totais e postos de trabalho, mantendo exportações
  • 20% se aumentar cumulativamente 20% em ativos totais e postos de trabalho, mantendo exportações
• Requisitos de elegibilidade: Empresas com vendas para o exterior (contas fechadas 2024), atividade principal em Portugal, CAE elegível, situação regularizada com AT e Segurança Social

6. Linha Garantia Mútua BPF – Investimento e Fundo de Maneio

Apoio abrangente através de garantia mútua

Esta linha destina-se a apoiar as necessidades de financiamento das empresas através da emissão de garantia pelas sociedades de garantia mútua, dividindo-se em duas sublinhas: Investimento e Fundo de Maneio.

Vantagens:

• Garantia mútua de 50%, reduzindo a exigência de colaterais
• Contragarantia FCGM de 80%
• Montantes elevados: até 10 milhões de euros para Grandes Empresas (Investimento)
• Prazo alargado: até 144 meses (12 anos) para PME – Investimento
• Vigência até 31 de dezembro de 2028
• Abrange PME e Grandes Empresas

Desvantagens:

• Não permite operações de reestruturação financeira ou consolidação de crédito vivo
• Montante de fundo de maneio limitado a 2,8 milhões de euros (mesmo para GE)
• Spread máximo: até 4,338% (Euribor + spread negociável conforme risco e maturidade; exemplos: 1,75%-2,5% para operações padrão)
• O processo envolve aprovação de banco e SGM (Sociedade de Garantia Mútua)

Dados:

• Montante máximo por empresa:
  • PME – Investimento: até 5 milhões de euros
  • PME – Fundo de Maneio: até 2,8 milhões de euros
  • GE – Investimento: até 10 milhões de euros
  • GE – Fundo de Maneio: até 2,8 milhões de euros
• Prazo:
  • PME e Small Mid-Caps – Investimento: 12 a 144 meses
  • PME e Small Mid-Caps – Fundo de Maneio: 12 a 48 meses
• Carência:
  • Investimento: até 36 meses
  • Fundo de Maneio: até 6 meses
• Garantia Mútua: 50%
• Contragarantia FCGM: 80%
• Vigência: Até 31 de dezembro de 2028
• Amortização: Prestações constantes, iguais, mensais, trimestrais, semestrais ou anuais

7. Linhas IFAP – Crédito Agrícola

Linha especializada para o setor agrícola, silvicultura e pecuária

O Instituto de Financiamento da Agricultura e Pescas (IFAP) disponibiliza várias linhas de crédito especializadas para apoiar operadores da produção, transformação ou comercialização de produtos agrícolas. Estas linhas incluem a Linha IFAP Curto Prazo e a Linha de Tesouraria – Setor Agrícola, com juros bonificados.

Vantagens:

• Juros bonificados pelo Estado, reduzindo significativamente os encargos para as empresas
• TAE competitiva de 5,619% na Linha IFAP Curto Prazo
• Especialização no setor agrícola, silvicultura e pecuária, com conhecimento profundo das especificidades do setor
• Bonificação de 50% sobre a taxa de juro na Linha de Tesouraria – Setor Agrícola
• Prazo até 3 anos com possibilidade de carência de capital de 1 ou 2 anos (Linha Tesouraria)
• Limite individual de crédito baseado em 25% do valor das vendas, tendo como referência o melhor dos 3 últimos exercícios

Desvantagens:

• O tempo de aprovação não é especificado e pode variar entre semanas ou meses, dependendo da complexidade do pedido.
• Exclusivo para empresas dos setores agrícola, silvicultura e pecuária
• Exige registo atualizado das parcelas no Sistema de Identificação Parcelar (SIP) e do efetivo pecuário no SNIRA
• Linha Curto Prazo limitada a empréstimos restituíveis com prazo de 1 ano
• Taxa de juro nominal máxima de 4,5% para o primeiro ano da operação (Linha Tesouraria Setor Agrícola II)

Dados:

Linha IFAP Curto Prazo:

• Prazo: Empréstimo reembolsável de 1 ano (até 12 meses)
• TAE: 5,619%
• Beneficiários: Pessoas singulares ou coletivas que se dediquem à agricultura, silvicultura e pecuária
• Requisitos:
  • Cumprir requisitos legais necessários ao exercício da atividade
  • Localização no território continental
  • Estar registados como beneficiários do IFAP
  • Ter atualizado o registo parcelário e efetivo pecuário
• Limite de crédito: Não pode exceder 7.500 euros (regime de minimis)

Linha de Tesouraria – Setor Agrícola:

• Prazo: Duração máxima de 3 anos, com possibilidade de carência de capital de 1 ou 2 anos
• Limite individual: 25% do valor das vendas e de outros produtos ou serviços, tendo como referência o melhor dos 3 últimos exercícios económicos encerrados
• Bonificação: 50% sobre a taxa de referência ou sobre a taxa praticada pela instituição de crédito (se inferior)
• Beneficiários: Operadores da produção, transformação ou comercialização de produtos agrícolas

Linha Setor Agrícola II – 2024:

• Taxa de juro nominal máxima: 4,5% para o primeiro ano da operação
• CAE elegíveis: Lista específica disponível no Portal do IFAP

8. Linha Fomento PT2030 – Garantias

Apoio ao financiamento de projetos com fundos europeus

A Linha Fomento PT2030 – Garantias destina-se à prestação de garantias técnicas pelo Banco Português de Fomento para apoiar projetos empresariais articulados com fundos europeus do Portugal 2030.

Vantagens:

• Permite garantir até 40% do incentivo aprovado (até 31 de dezembro de 2025) ou até 25% (a partir de 1 de janeiro de 2026)
• Facilita a execução de projetos aprovados no âmbito do Portugal 2030
• Reduz a necessidade de garantias bancárias tradicionais
• Articulação direta entre financiamento e incentivos europeus

Desvantagens:

• O tempo de aprovação não é especificado e pode variar entre semanas ou meses, dependendo da complexidade do pedido.
• Destinada apenas a empresas com projetos aprovados no âmbito do Portugal 2030
• Montante máximo de garantia limitado a 1,5 milhões de euros por empresa
• Redução da percentagem de garantia a partir de 2026 (de 40% para 25%)
• Sujeita ao limite por empresa única de 2,25 milhões de euros (Límite por empresa única en 3 años bajo el régimen de minimis ampliado (Regulamento UE 2023/2831), aplicable a esta línea hasta agotar el cupo disponible)

Dados:

• Montante máximo de garantia por empresa:
  • Até 40% do incentivo aprovado (até 31 de dezembro de 2025)
  • Até 25% do incentivo aprovado (a partir de 1 de janeiro de 2026)
  • Limite máximo em ambos os casos: 1,5 milhões de euros
• Regime de auxílios: Minimis (limite por empresa única de 2.250 milhões de euros)
• Articulação: Projetos aprovados no âmbito do Portugal 2030
• Lançamento: Julho de 2025

9. Linha Millennium BEI Mid-Caps Inovação

Financiamento especializado para empresas de média capitalização

A Linha Millennium BEI Mid-Caps Inovação disponibiliza financiamento para empresas e projetos com perfil inovador localizados na União Europeia. Resulta de uma parceria entre o Millennium BCP e o Banco Europeu de Investimento (BEI), destinando-se especificamente a Mid-Caps autónomas.

Vantagens:

• Destinada especificamente a empresas de média capitalização (250 a 3.000 colaboradores)
• Abrange vários setores da economia: agricultura, indústria e serviços
• Financia investimentos em fundo de maneio, ativos físicos ou não físicos, e custos de I&D
• TAE competitiva de 3,754%
• Prazo alargado: 3 a 10 anos
• Apoio do BEI garante condições vantajosas

Desvantagens:

• O tempo de aprovação não é especificado e pode variar entre semanas ou meses, dependendo da complexidade do pedido.
• Exclusivo para Mid-Caps (mínimo de 250 colaboradores), excluindo PME de menor dimensão
• Exige volume de negócios superior a 50 milhões de euros
• Destinado apenas a empresas residentes a operar em Portugal
• Foco em perfil inovador pode excluir setores mais tradicionais

Dados:

• Destinatários: Mid-Caps autónomas com mínimo de 250 e até 3.000 colaboradores
• Volume de negócios: Superior a 50 milhões de euros
• Setores abrangidos: Agricultura, indústria e serviços
• Financiamento elegível:
  • Fundo de maneio
  • Ativos físicos ou não físicos
  • Custos de I&D
• Prazo: 3 a 10 anos
• TAE: 3,754%

Como escolher a linha de crédito mais adequada para a sua empresa?

A escolha da linha de crédito ideal depende de vários fatores críticos que devem ser cuidadosamente avaliados:

Perfil da empresa

• Dimensão: Micro, pequena, média empresa ou Mid-Cap? Algumas linhas têm requisitos específicos de dimensão. Por exemplo, as linhas BEI Mid-Caps exigem mínimo de 250 colaboradores, enquanto a maioria (incluindo Linha Flex, BPF InvestEU, Capitalizar Mais) está aberta a todas as PME. [Consulte a tabela abaixo para verificar a elegibilidade segundo a dimensão da sua empresa]
  

  Quadro Resumo por Dimensão:

  Linha de Crédito	Micro	Pequena	Média	Mid-Cap	Grande
  Five Credit Flex	✅	✅	✅	⚠️*	⚠️*
  Invest+ (IEFP)	✅**	✅	❌	❌	❌
  BPF InvestEU	✅	✅	✅	⚠️***	❌
  Capitalizar Mais	✅	✅	✅	❌	❌
  BPF Invest Export	✅	✅	✅	❌****	❌****
  Garantia Mútua BPF	✅	✅	✅	❌	✅
  IFAP (agricultura)	✅	✅	✅	✅	✅
  Fomento PT2030	✅	✅	✅	✅	✅
  BEI Mid-Caps Inovação	❌	❌	❌	✅	❌
  BEI Mid-Caps e Corporate	❌	❌	❌	✅	✅

  *Sem restrições formais, mas montante máximo (500.000€) pode ser limitado para empresas de maior dimensão

  ** De uso exclusivo para criação do próprio emprego

  *** Apenas Small Mid-Caps (<500 colab.)

  **** Em fase inicial apenas PME; sublinha para Grandes Empresas em preparação

• Setor de atividade: Linhas como IFAP são exclusivas para agricultura; outras privilegiam inovação ou exportação
• Antiguidade: Algumas linhas exigem um ou vários exercícios de contas aprovados
• Situação fiscal e contributiva: Praticamente todas as linhas exigem regularização total com AT e Segurança Social

Objetivo do financiamento

• Investimento produtivo: Linhas BPF InvestEU (Investimento ou Investimento Sustentável), Capitalizar Mais, BEI Mid-Caps
• Fundo de maneio/tesouraria: Five Credit Linha Flex, Linhas BPF InvestEU (Fundo de Maneio), Garantia Mútua BPF (Fundo de Maneio), IFAP Curto Prazo
• Exportação e internacionalização: Linha BPF Invest Export
• Criação do próprio emprego: Linha Invest+ (IEFP)
• Sustentabilidade e descarbonização: BPF InvestEU (Investimento Sustentável)

Condições financeiras

• Montante necessário: Varia de 12.500 euros (Five Credit, Microinvest) até 10 milhões de euros (algumas linhas para GE)
• Prazo pretendido: De 1 ano (Five Credit Flex, IFAP Curto Prazo) até 15 anos (InvestEU Investimento Sustentável)
• Taxa de juro: Compare TAE e spreads — variam de 1,973% (Invest+ com bonificações) até 12% anual aproximado (Five Credit Flex)
• Carência de capital: Algumas linhas oferecem até 36 meses de carência, outras apenas 6 meses

Rapidez de aprovação

• Necessidade imediata de liquidez: Five Credit Flex (5 dias úteis) é a opção mais rápida para PME
• Projetos estruturados: Linhas protocoladas com garantia mútua podem demorar 2-6 semanas dependendo da complexidade

Capacidade de garantias

• Garantia mútua disponível: Linhas com 75% de garantia mútua (InvestEU) exigem menos colaterais que linhas com 50% (Invest Export, Garantia Mútua BPF, Five Credit)
• Contragarantia pública: Verifica se a linha tem contragarantia FCGM (geralmente 80%)
• Garantias pré-aprovadas: A Linha Invest Export enviou 37 mil garantias pré-aprovadas, facilitando o acesso

Flexibilidade de utilização

• Máxima flexibilidade: Five Credit Flex permite levantamentos parciais/totais sem justificação de destino e amortização livre sem penalizações
• Linhas tradicionais: Geralmente exigem afetação específica a investimento ou fundo de maneio

Vantagens adicionais

• Bonificações de juros: Linhas como Invest+ e IFAP têm bonificações significativas
• Conversão em apoio não reembolsável: Linha Invest Export permite converter até 20% em subvenção
• Articulação com fundos europeus: Linha Fomento PT2030 facilita projetos com incentivos aprovados

Processo de candidatura: o que é necessário?

Embora cada linha tenha especificidades próprias, o processo de candidatura segue geralmente estas etapas:

Preparação da documentação

Os documentos habitualmente solicitados incluem:

• Cartão de Identificação de Pessoa Coletiva
• Código de acesso à Certidão Permanente
• Último balancete e certidões fiscais e de Segurança Social
• Declarações de IES dos últimos exercícios
• Plano de negócios ou projeto de investimento (especialmente para montantes elevados ou investimento)
• Certificação PME (quando aplicável)
• Código de registo no Registo Central do Beneficiário Efetivo
• Organigrama (se aplicável)
• Documentação financeira atualizada

Análise pela instituição de crédito

A empresa apresenta o pedido de financiamento junto de um banco aderente à linha ou, no caso da Five Credit, através da plataforma digital. O banco realiza análise de risco inicial, normalmente com resposta em 2 a 5 dias úteis.

Aprovação pela Sociedade de Garantia Mútua (SGM)

Se a operação envolver garantia mútua, o banco submete à SGM para análise e emissão de garantia. O prazo de decisão varia entre 3 e 17 dias úteis, dependendo da linha.

Aprovação pela entidade gestora (quando aplicável)

Após aprovação da SGM, algumas linhas exigem ainda confirmação de enquadramento pela entidade gestora (BPF, PME Investimentos, etc.), normalmente num prazo de 5 dias úteis.

Contratação

Uma vez aprovada, a operação deve ser contratada num prazo que varia entre 60 dias úteis (podendo ser prorrogado por 20 dias). No caso da Five Credit Flex, a gestão é feita diretamente na plataforma digital.

Cuidados e recomendações

Regularização prévia

Assegure-se de que a empresa tem a situação totalmente regularizada junto da Administração Fiscal e da Segurança Social antes de iniciar o processo de candidatura. Esta é uma condição eliminatória em praticamente todas as linhas.

Planeamento financeiro

Prepare projeções financeiras realistas e demonstre capacidade de reembolso. As instituições avaliam rigorosamente a viabilidade do projeto e a capacidade de pagamento.

Escolha do banco aderente

Nem todos os bancos aderem a todas as linhas. Consulte previamente a lista de bancos aderentes à linha que pretende utilizar.

Atenção aos prazos

Algumas linhas têm datas de encerramento ou vigência limitada. Não deixe para última hora — processos de candidatura podem demorar semanas ou meses.

Acompanhamento profissional

Considere recorrer a consultores especializados em financiamento empresarial para preparar a candidatura, especialmente em linhas mais complexas ou montantes elevados.

Comparação de condições

Não se limite a uma única linha — compare taxas de juro, prazos, garantias exigidas e condições gerais de várias opções antes de decidir.

Atenção às exclusões

Verifique cuidadosamente as operações não elegíveis em cada linha. Por exemplo, a maioria não permite reestruturação financeira ou consolidação de crédito vivo.

Transparência dos custos

Exija total transparência sobre taxas, comissões e penalizações. Soluções como a Five Credit privilegiam a clareza desde o início, mas confirme sempre todas as condições antes de assinar.

Conclusão: encontrar o financiamento certo em 2025

Em 2025, as pequenas e médias empresas portuguesas — que representam 99,9% do tecido empresarial nacional — dispõem de um leque diversificado de soluções de crédito adaptadas às suas necessidades específicas. A escolha entre rapidez e flexibilidade ou condições mais vantajosas de longo prazo depende essencialmente do perfil da empresa e da urgência da necessidade de financiamento.

Para necessidades imediatas de tesouraria e máxima flexibilidade

A Five Credit – Linha de Crédito Flex destaca-se como a solução mais ágil do mercado português para PME, com aprovação em apenas 5 dias úteis e total liberdade de utilização. A sua abordagem 100% digital, sem penalizações por amortização antecipada e com gestão em tempo real via plataforma, representa uma verdadeira alternativa moderna aos bancos tradicionais. É a opção ideal para empresas que precisam de responder rapidamente a oportunidades de negócio, cobrir quebras de tesouraria ou gerir sazonalidade, ainda que a uma taxa fixa de 1% mensal (aprox. 12% anual).

Para projetos estruturados com condições mais vantajosas

As linhas protocoladas com garantia mútua — especialmente a Linha BPF InvestEU (garantia de 75%), Capitalizar Mais (garantia de 80%) e Invest Export (com conversão até 20% em apoio não reembolsável) — oferecem taxas de juro significativamente mais baixas, prazos alargados até 15 anos e montantes até 8,25 milhões de euros. São a escolha certa para investimentos produtivos, inovação, sustentabilidade ou internacionalização, quando a empresa pode aguardar algumas semanas pela aprovação e cumpre critérios rigorosos de elegibilidade.

Para empreendedores e novas empresas

A Linha Invest+ (IEFP) continua a ser imbatível para quem está a criar o próprio emprego, com bonificação integral dos juros no primeiro ano e taxas entre 1,5% e 3,5% a cargo do beneficiário. Para startups e projetos inovadores, representa uma oportunidade única de acesso a capital em condições excecionais.

Para setores especializados

Empresas exportadoras beneficiam da Linha Invest Export com possibilidade de conversão em subvenção, enquanto o setor agrícola tem nas linhas IFAP soluções específicas com juros bonificados pelo Estado.

A importância da preparação

Independentemente da linha escolhida, a preparação adequada é fundamental: regularização fiscal e contributiva, documentação financeira atualizada, plano de negócios sólido e projeções realistas fazem a diferença entre aprovação e recusa. Num contexto onde o acesso ao crédito continua a ser um desafio para as PME, conhecer bem as opções disponíveis, os seus requisitos e as suas condições permite transformar necessidades de financiamento em oportunidades concretas de crescimento.

A mensagem central é clara: existe financiamento adequado para praticamente todas as necessidades empresariais em 2025, desde soluções ultra-rápidas e flexíveis até linhas estruturadas de longo prazo. O segredo está em compreender bem o perfil da empresa, avaliar cuidadosamente as opções disponíveis e escolher a solução que melhor equilibra rapidez, custo, montante e prazo para a realidade específica do negócio.

Fontes

Toda a informação apresentada neste artigo foi verificada com fontes oficiais e confiáveis:

Five Credit

• Linha de Crédito Flex — Solução fintech 100% digital para liquidez empresarial

Banco Português de Fomento

• Linha de Garantia BPF InvestEU – PME e Small Mid-Caps — Programa InvestEU
• Linha BPF Invest Export — Apoio a empresas exportadoras
• Nova Linha BPF Invest Export – Comunicado — Lançamento junho 2025
• Linha Fomento PT2030 – Garantias — Garantias técnicas para projetos com fundos europeus
• Linha Garantia Mútua BPF — Investimento e Fundo de Maneio

IEFP – Instituto do Emprego e Formação Profissional

• Linha Invest+ – Apoio ao Empreendedorismo — Apoio ao empreendedorismo e criação do próprio emprego
• Linha de Apoio ao Empreendedorismo e Criação do Próprio Emprego — Características gerais

Millennium BCP

• Linha Millennium BEI Mid-Caps Inovação — Financiamento para empresas inovadoras
• Linha BEI Mid-Caps e Corporate — Apoio a Mid-Caps e setor público
• Linhas de Crédito Protocoladas para Empresas — Visão geral das linhas disponíveis
• Linha IFAP Curto Prazo — Crédito para setor agrícola

IFAP – Instituto de Financiamento da Agricultura e Pescas

• Linha de crédito para apoio ao setor agrícola II – 2024 — Linha com taxa nominal máxima 4,5%
• Nova linha de crédito – Linha de tesouraria – setor agrícola — Bonificação de juros 50%
• Linha de Crédito IFAP de curto prazo – Crédito Agrícola — Informação sobre condições

Comissão Europeia, BEI e entidades europeias

• CE e BPF assinam acordo de garantia InvestEU — 210 milhões de euros de garantia
• Crédito de 6,5 mil milhões do FEI vai financiar 40 mil PME — Financiamento acessível garantido pelo FEI
• BEI assina acordo com Millennium bcp para disponibilizar financiamento — 400 milhões de euros para Mid-Caps portuguesas

Portugal 2030 e Compete 2030

• Lançamento da Linha de Financiamento “FOMENTO PT2030” — Julho 2025
• Banco Português de Fomento lança Linhas de Garantia — Comunicado oficial
• Programas Portugal 2030 — Visão geral dos programas disponíveis

Sociedades de Garantia Mútua

• Garantia Mútua: Portugal confirma tendência europeia — Análise do setor setembro 2025
• Linha de Crédito Capitalizar – Lisgarante — Informação sobre garantias
• Linha Capitalizar Mais — Características e condições

Informação Geral e Análise

• Conheça as linhas de crédito mais vantajosas em 2025 — Macro Consulting, julho 2025
• Linhas de Financiamento – APB — Associação Portuguesa de Bancos
• Estratégias de financiamento empresarial em Portugal para 2025 — PME Magazine
• Financiamento Para Empresas: Compare e Escolha Certo — Guia de comparação A55 Academy
• Como conseguir crédito para empresas: estratégias — EFACONT
• Os melhores bancos para empresas em Portugal — Wise, março 2024
• Como funciona uma linha de crédito empresarial — Stripe
• Empresas: Que tipos de crédito existem para financiamento? — Doutor Finanças

Governo e entidades oficiais

• Obter financiamento e apoio – Portal Gov.pt — Informação oficial dezembro 2024
• Prioridades do BPF para 2025 — Jornal Económico
• Banco Português de Fomento prepara linha de crédito de 3.500M€ — Jornal de Negócios
• Despacho n.º 9684/2025 — Diário da República, outubro 2025

Nota importante: Todas as taxas de juro, TAE, montantes e condições mencionadas estão sujeitas a alterações e dependem do perfil de risco de cada empresa, bem como da política de crédito de cada instituição financeira. Recomenda-se consultar diretamente cada entidade para obter informação atualizada e condições específicas para o seu caso.

Última verificação: Novembro de 2025