As 4 melhores opções de refinanciamento empresarial em Portugal

Num contexto onde muitas empresas acumulam múltiplos créditos com diferentes bancos, prazos e taxas de juro, a consolidação dessas dívidas num único contrato pode representar a diferença entre a estabilidade e as dificuldades de tesouraria.

Em Portugal, existem essencialmente duas categorias de soluções de refinanciamento: as opções bancárias tradicionais (renegociação com os bancos atuais ou transferência para nova instituição) e as soluções fintech especializadas (como a Five Credit, que oferece processos digitais mais ágeis e flexíveis).

Enquanto as primeiras podem envolver processos mais morosos e exigências elevadas de garantias, as segundas destacam-se pela rapidez de aprovação e simplicidade na gestão.

É fundamental compreender bem o perfil e as necessidades da empresa — montante a consolidar, capacidade de pagamento, urgência da situação e objetivos estratégicos — para identificar qual a solução de refinanciamento mais adequada.

A seguir apresentamos uma análise detalhada das principais opções de refinanciamento empresarial disponíveis em Portugal em 2025, com as suas vantagens, limitações e condições reais verificadas.

• Índice

1. Five Credit – Refinanciamento empresarial

A solução mais rápida e flexível para consolidar dívidas empresariais

O Refinanciamento Five Credit é uma solução 100% digital que permite às empresas portuguesas consolidar múltiplos créditos bancários num único financiamento, com condições mais equilibradas e prazos alargados.

Destaca-se pela rapidez de aprovação (pré-qualificação em 5 minutos e confirmação definitiva em 5 dias úteis) e pela transparência total nas condições, eliminando cláusulas complexas e custos ocultos.

A proposta de valor centra-se em simplificar a gestão financeira das empresas, reduzindo o número de prestações mensais e bancos com quem lidar, enquanto liberta liquidez para investir no crescimento do negócio. É especialmente adequada para PME com 3 ou mais anos de atividade que procuram estabilidade financeira sem comprometer novos projetos.

Vantagens:

• Aprovação rápida: Pré-qualificação em 5 minutos online e confirmação definitiva em 5 dias úteis, muito mais rápido que a renegociação bancária tradicional
• Consolidação total: Permite unificar vários créditos distintos (de diferentes bancos) numa única prestação mensal mais baixa
• Taxas competitivas: Desde 2,5% + Euribor anual, significativamente abaixo dos spreads bancários convencionais (4,5% a 7%)
• Prazos alargados: Até 5 anos de reembolso, contra os habituais 2-3 anos da banca tradicional
• Processo 100% digital: Todo o pedido, análise e gestão realizado online, sem necessidade de deslocações
• Amortização livre: Total liberdade para amortizar antecipadamente quando quiser, sem penalizações
• Montantes elevados: Entre 25.000€ e 500.000€, adequados tanto a micro como a médias empresas
• Transparência: Condições claras e acompanhamento personalizado direto, sem cláusulas escondidas
• Recuperação de capacidade de investimento: Com as finanças estabilizadas, a empresa pode voltar a investir em inovação, marketing, tecnologia ou expansão

Desvantagens:

• Exige mínimo de 3 anos de contas fechadas, o que exclui empresas muito recentes ou startups
• Requer faturação anual mínima de 75.000€, podendo não ser acessível a microempresas de menor dimensão
• A taxa é variável (Euribor + spread) pelo que pode ser afetada por subidas da taxa de referência, embora o spread desde 2,5% seja muito inferior aos spreads bancários convencionais

Dados:

• Montante: Entre 25.000€ e 500.000€
• Prazo: Até 5 anos (60 meses)
• Taxa de juro: Desde 2,5% + Euribor
• Tempo de aprovação:
  • Pré-qualificação: 5 minutos (online, sem compromisso)
  • Confirmação definitiva: 5 dias úteis após envio de documentação
• Utilização: Consolidação de créditos bancários existentes, libertando liquidez mensal
• Amortização: Livre, sem custos de reembolso antecipado
• Requisitos de elegibilidade:
  • 3 ou mais anos de contas fechadas
  • Faturação anual superior a 75.000€
  • Situação regularizada com AT e Segurança Social
  • Documentação financeira atualizada
• Garantias: Aval pessoal dos responsáveis pela empresa (garantia de confiança mútua que viabiliza condições competitivas)
• Gestão: 100% digital através da plataforma Five Credit

2. Procedimento Extrajudicial de Consolidação (PEC)

Mediação para acordo com credores e reestruturação de dívida

O Procedimento Extrajudicial de Conciliação (PEC) é um processo de mediação conduzido pelo IAPMEI que visa a celebração de um acordo entre a empresa e os seus credores mais significativos para viabilizar a recuperação empresarial.

Embora não seja estritamente um produto de refinanciamento, funciona como mecanismo de consolidação e reestruturação de dívidas através de negociação supervisionada.

É adequado para empresas em dificuldades financeiras que precisam de renegociar condições com múltiplos credores (incluindo bancos, fornecedores e Estado), mas que demonstram viabilidade com plano de negócios consistente.

Vantagens:

• Mediação profissional: IAPMEI atua como mediador independente, orientando as reuniões e negociações
• Abrangência: Permite negociar com credores públicos e privados simultaneamente
• Suspensão do prazo de insolvência: Durante o PEC, suspende-se o prazo para apresentação de pedido de insolvência
• Flexibilidade no acordo: Possibilidade de acordar redução de dívida, dilatação de prazos ou outras condições
• Preservação da atividade: Empresa mantém-se operacional durante todo o processo

Desvantagens:

• Processo moroso: Pode demorar vários meses desde o pedido até ao acordo final
• Exigências dos credores públicos: AT e Segurança Social apenas negociam se forem apresentadas garantias reais, efetuados pagamentos mensais correntes e, frequentemente, substituição da gerência
• Necessidade de consenso: Credores chamados ao PEC devem representar mais de metade das dívidas e todos têm de concordar
• Plano de negócios rigoroso: Exige demonstração convincente de viabilidade e capacidade de cumprimento
• Não garante financiamento novo: PEC apenas reestrutura dívidas existentes, não fornece liquidez adicional

Dados:

• Iniciativa: Empresa em condições de requerer insolvência ou credores com legitimidade para tal
• Mediador: IAPMEI
• Credores envolvidos: Devem representar mais de metade das dívidas da empresa
• Prazo: Não definido, variável conforme complexidade
• Custo: Não especificado publicamente
• Resultado: Acordo escrito assinado por todas as partes, definindo valor da dívida, condições de pagamento e eventuais perdões

3. Renegociação Bancária Direta

A opção tradicional de consolidação com o banco atual

A renegociação bancária direta consiste em negociar com o(s) banco(s) onde a empresa já tem créditos ativos a possibilidade de consolidar essas dívidas num único contrato com condições melhoradas. Este processo envolve conversas diretas com o gestor de conta ou departamento de crédito empresarial para rever prazos, taxas e montantes.

É uma opção adequada para empresas que mantêm bom relacionamento com o seu banco, têm histórico de cumprimento e conseguem demonstrar capacidade de pagamento sustentável. A vantagem principal é manter a relação com a instituição que já conhece o negócio.

Vantagens:

• Manutenção do relacionamento: Preserva a relação com o banco que já conhece a empresa e o seu histórico
• Conhecimento mútuo: O banco já tem informação sobre a empresa, o que pode acelerar a análise
• Possibilidade de condições personalizadas: Em alguns casos, bancos com quem se mantém relação de longa data podem oferecer condições especiais
• Sem custos de transferência: Evita comissões associadas à transferência de créditos para outra instituição

Desvantagens:

• Processo moroso: Pode demorar várias semanas ou meses, dependendo do banco e da complexidade da situação
• Spreads elevados: Bancos tradicionais praticam spreads entre 4,5% e 7%, significativamente acima das soluções como as da Five Credit
• Pouca flexibilidade: Condições rígidas e pouca margem de negociação, especialmente em empresas com perfil de risco mais elevado
• Exigências elevadas de garantias: Bancos tendem a pedir garantias reais (hipotecas, penhores) ou pessoais robustas

Dados:

• Montante: Variável, dependendo do banco e perfil da empresa
• Prazo: Geralmente até 3 anos para consolidação de curto/médio prazo
• Taxa de juro: Euribor + spread entre 4,5% e 7%, conforme perfil de risco
• Tempo de aprovação: Entre 2 e 8 semanas, dependendo da complexidade e do banco
• Requisitos: Situação regularizada com AT e Segurança Social, documentação financeira atualizada, sem incidentes bancários

4. Transferência de Créditos para Outra Instituição Bancária (Crédito Consolidado)

Consolidação através de nova instituição bancária

O crédito consolidado bancário consiste na transferência de múltiplos créditos de diferentes instituições para outra instituição que “compra” essas dívidas e estabelece um novo contrato único.

A consolidação através de transferência para outra instituição bancária é possível em Portugal, embora não sejam produtos amplamente divulgados ou padronizados como acontece com outros tipos de financiamento.

Vantagens:

• Única prestação mensal: Passa a ter apenas uma entidade credora e uma data de pagamento, simplificando a gestão
• Possibilidade de reduzir taxa de juro: A nova instituição pode oferecer spread mais competitivo que a média dos créditos anteriores
• Prazo ajustável: Possibilidade de alargar prazo para reduzir prestação mensal
• Financiamento extra: Algumas instituições permitem obter liquidez adicional no momento da consolidação

Desvantagens:

• Processo burocrático: Envolve análise completa de crédito pela nova instituição, com tempos de aprovação variáveis
• Custos de transferência: Comissões de abertura, amortização antecipada dos créditos anteriores, impostos do selo
• Exigência de garantias: Pode exigir garantias pessoais (fiadores) ou reais (hipoteca)
• Taxa de esforço limitada: Bancos tradicionais impõem limite de 35-40% de taxa de esforço, podendo inviabilizar consolidação em casos de maior endividamento
• Recusa em caso de incumprimentos: Qualquer prestação em atraso inviabiliza automaticamente a consolidação até regularização

Dados:

• Montante: Variável, dependendo do banco e dos créditos a consolidar
• Prazo: Geralmente entre 3 e 7 anos
• Taxa de juro: Variável, mas frequentemente com spreads entre 5% e 8%
• TAEG: Pode ser elevada quando se consideram todas as comissões (abertura, gestão, seguros)
• Tempo de aprovação: 3 a 6 semanas em média
• Requisitos: Mínimo de 2 créditos ativos (além de crédito habitação), sem prestações em atraso, situação profissional estável

Tabela Comparativa Resumo:

Como escolher a melhor opção de refinanciamento para a sua empresa?

A escolha da solução de refinanciamento ideal depende de vários fatores críticos que devem ser cuidadosamente avaliados:

Urgência da necessidade

• Necessidade imediata de estabilização: Five Credit (confirmação em 5 dias úteis) é a opção mais rápida para PME que precisam de consolidar dívidas rapidamente
• Situação sustentável que permite esperar: Renegociação bancária direta ou crédito consolidado (2-8 semanas) – apenas se valorizar manter relação com banco atual, apesar de taxas superiores e menor flexibilidade
• Situação de crise com múltiplos credores (Estado, fornecedores): PEC com mediação IAPMEI (processo mais longo mas permite negociar com credores não-bancários, perdões parciais)

Perfil da situação financeira

• Empresa viável com múltiplos créditos bancários: Five Credit ou crédito consolidado bancário
• Empresa em dificuldades com credores diversos: PEC (inclui negociação com Estado e fornecedores)

Condições financeiras pretendidas

Taxa de juro competitiva:

• Melhor opção: Five Credit (desde 2,5% + Euribor)
• Alternativa: Renegociação bancária ou consolidado (spreads entre 4,5% – 7%)

Prazo alargado:

• Melhor opção: Five Credit (até 5 anos)
• Alternativa: Bancos tradicionais raramente ultrapassam 3 anos em consolidação

Montante elevado:

• Melhor opção: Five Credit (até 500.000€)

Flexibilidade e gestão

• Máxima flexibilidade e gestão digital: Five Credit (100% digital, amortização livre sem penalizações)
• Gestão tradicional presencial: Renegociação ou consolidado bancário

Capacidade de garantias

• Apenas aval pessoal: Five Credit (aval dos responsáveis, sem exigência de garantias reais)
• Garantias reais ou fiadores: Frequentemente exigidas em consolidação bancária tradicional

Situação legal e processual

• Situação regular e estável: Qualquer opção está disponível
• Situação de crise mas sem processo formal: PEC

Fontes

Toda a informação apresentada neste artigo foi verificada com fontes oficiais e confiáveis:

Procedimento Extrajudicial de Conciliação (PEC)

• IAPMEI – Apoio à Revitalização Empresarial — Procedimento Extrajudicial de Conciliação para reestruturação de dívidas com mediação

Informação Geral sobre Refinanciamento e Consolidação

• Banco de Portugal – Créditos reestruturados/não-produtivos — Definições e enquadramento regulatório
• Doutor Finanças – Guia de consolidação de crédito — Guia prático completo sobre consolidação
• Doutor Finanças – O que é uma consolidação de créditos — Conceitos básicos e requisitos
• Jornal de Negócios – Crédito consolidado: vale a pena juntar créditos? — Análise sobre consolidação de créditos
• Atlantic Hub – Tipos de financiamentos para empresas em Portugal — Panorama geral de opções
• Clara – Refinanciamento de dívidas: Os prós e contras para a empresa — Análise de vantagens e desvantagens
• VR Advogados – Renegociação ou Refinanciamento: Qual a Melhor Opção — Comparação jurídica e financeira

Five Credit

• Refinanciamento Five Credit — Solução 100% digital para consolidação de dívidas empresariais

Nota importante: Todas as taxas de juro, spreads, montantes e condições mencionadas estão sujeitas a alterações e dependem do perfil de risco de cada empresa, bem como da política de crédito de cada instituição financeira. Recomenda-se consultar diretamente cada entidade para obter informação atualizada e condições específicas para o seu caso.

Última verificação: Novembro de 2025